사업계획서의 작성방법

사업계획서 작성시 유의사항

사업계획서 작성시 유의하여야 할 사항은 다음과 같다.

사업계획서 작성 순서

사업계획서를 작성하기 전에 효율적인 작성 순서를 알아두면 불필요한 시간과 노력을 피할 수 있으며 효율적으로 작성할 수 있다. 일반적인 순서는 다음과 같다.

• 사업계획서 이용자의 정립
• 작성 목적의 정립
• 요구하는 양식의 유무 검토
• 계획의 체계 및 목차 설정
• 사전 자료 준비
• 사업계획서 기본 서식 구상 및 확정
• 사업계획서 작성
• 편집 및 인쇄

사업계획서 작성 기준

사업계획서는 사업의 이해를 돕고 계획사업의 신뢰성을 제고하기 위한 자료로 객관성, 명확성 및 전문성과 독창성이 있어야 한다. 일반적으로 고려되어야 할 사업계획서 작성기준은 다음과 같다.

• 객관적인 자료 제시: 사업과 관련하여 주관적인 논리에 근거한 자료가 아닌 객관적인 자료에 의거하고 비논리적이고 과장된 추정은 회피한다.
• 사업의 주요 내용 및 핵심 사항: 사업의 주요 내용을 명확히 정의하고 가급적이면 핵심사항을 중심으로 언급하며, 부수적인 사업에 대하여는 언급을 피한다.
• 사업 주체의 강약점: 사업 주체의 강점을 부각시키고 객관적인 약점은 표시하되 보완할 수 있는 방안을 제시한다.
• 사업계획서의 이해 가능성: 가급적이면 특정 분야의 전문적인 용어의 사용은 피하고 일반적으로 사용하는 보편적인 설명으로 이해가능성을 높여야 한다.
• 사업계획서 결론의 명확화: 사업계획서는 자금 조달 및 자체 진행사항의 점검 등 다양한 용도로 작성되는 바, 사업계획서가 요구하는 결론을 간단하고 명확하게 제시하여야 한다.

사업계획서의 구성

사업계획서의 구성은 작성 목적 및 이용자에 따라 달라지나, 일반적으로 작성되는 사업계획서는 사업계획서 요약, 사업계획서 본문 및 별첨(부록사항)으로 구성된다.

사업계획서 요약

사업계획서 요약은 사업계획서의 내용을 종합적으로 요약 정리한 것으로, 사업계획서 본문을 보지 않더라도 사업의 전반적인 내용을 이해할 수 있도록 정리되어야 한다. 또한 이용자가 짧은 시간에 이해할 수 있도록 핵심적인 내용을 간결하게 정리한다. 구체적인 분량은 제출기관의 지침을 따르고, 별도 지침이 없으면 작성 목적과 이용자에 맞게 정한다.

사업계획서 본문

사업계획서 본문은 사업 및 회사를 이해하고 작성자가 요구하는 사항을 전달하는 부분으로 다음의 내용으로 구성되어 있다.

1. 회사 및 사업 현황

• 회사 개요
  - 회사명: 법인 등기사항증명서(등기부등본)상의 정확한 명칭을 사용하되 필요한 경우 영문명을 주기한다. 개인인 경우에는 사업자등록증상의 명칭을 사용하고 법인으로 오인되지 않도록 개인임을 분명히 명시한다.
  - 법인등록번호, 사업자등록번호, 대표자
  - 회사의 형태: 주식회사 또는 유한회사의 구분, 사업의 형태로 동업 또는 단독 사업 등, 국내기업, 외국 합자 기업,
  - 사업자 소재지: 법인 등기사항증명서상의 주소지와 현사업장 주소지를 기재한다.
  - 업종: 가급적으로 한국표준산업분류(KSIC)의 분류기준에 따른 업종을 기재한다. 제11차 분류는 2024년 7월 1일부터 시행되었으며, 제출기관이 요구하는 분류 차수와 별도 업종코드가 있는지 확인한다.
  - 주력 제품 및 서비스: 제품 및 서비스를 구체적으로 기재하되, 주력 제품이 다종일 경우 매출액을 기준으로 3-4 종류를 기재한다.
  - 사업장 현황: 자가 보유 및 임대 여부, 용도지역 구분(공업지역, 상업지역, 주거지역 등)
  - 상시 종업원수, 주거래 금융기관 등
• 회사 및 사업의 연혁
  설립일로부터 현재까지의 주요 진행 사항으로 설립일, 자본금 증자일, 공장 증설일, 각종의 인허가일, 사업 개시일, 외부 기관과의 제휴 내용, 사명의 변경, 결산기의 변경, 업종 변경 및 사업내용의 추가, 각종 훈포상 내역 등을 기재한다.
• 창업 사업계획서인 경우 창업 동기
• 사업의 기대효과
  본 사업을 통하여 국가 경제에 미치는 영향, 전후방 산업에 미치는 영향, 수출 증대, 수입대체 효과, 노동 창출 기여도, 기술 향상 효과, 지방 경제 활성화 등을 언급한다.
• 일반적인 재무 자료
  자본금의 변동 내역, 주요 주주 구성
• 기타
  특수관계자 현황

2. 조직 및 인력 현황

• 조직도
  조직도는 회사의 규모 및 실정에 따라 작성하되 현재 정비된 조직은 실선으로 향후 추가될 조직의 경우 별도의 점선 등으로 표시하여 오인되지 않도록 한다. 각 조직별로 인원수를 병기하는 것도 고려될 수 있다.
• 조직 및 인력 구성의 특징
  동종 업계 또는 경쟁사와 비교하여 특별히 다른 인력 조직상의 강점, 기술 및 전문 분야 능력 소유자의 보유 현황 및 체계적인 운영시스템 등을 기술한다.
• 대표자 및 주요 경영진, 기술진 현황
  직위, 성명, 연령, 학력, 경력, 교육 훈련 및 특기사항 등을 기재한다.
• 주주 현황
  주주 명부에 의거하여 성명 또는 법인명, 보유주식수, 금액, 지분율 등 필요한 최소 정보를 기재한다. 일반 배포용 투자 사업계획서에 개인 주주의 전체 주민등록번호를 일괄 기재하지 않는다. 주민등록번호는 개인정보보호법 제24조의2에 따른 허용·요구 근거가 있는 서류에 한하여 필요한 범위에서 처리한다. 그리고 최대 지분을 보유하고 있는 주주와의 관계를 명기한다.
• 임직원 현황 및 향후 고용 계획
  임직원의 직급별 현황을 기재하고 향후의 고용 계획을 언급한다.
• 교육 훈련 현황 및 계획
  임직원이 사업과 관련하여 전문성을 취득하기 위하여 이수한 교육 및 향후 교육 훈련 계획을 기재한다.

3. 기술 현황

• 보유중인 기술 현황
  회사 및 주요 경영진이 보유하고 있는 기술 현황을 기록하고 주요 경쟁사에 대하여도 언급한다. 해외 업체와 기술 제휴가 되어 있다면 관련 내용을 기재한다.
• 기술인력 보유 현황 및 특징
  기술자격증 보유자, 기술 분야, 기술 등급(기술사, 기사, 기능장) 등의 기술 인력 보유 현황과 기술 인력 구성의 특징 등을 기재한다.
• 산업재산권 등의 등록 현황
  특허권, 실용신안권, 상표권, 디자인권 등을 종류별로 고안의 명칭, 등록번호, 등록일, 고안자, 권리자 전용실시권자 등을 기재하고 출원중인 경우에는 신청접수일자와 번호를 기재한다.
• 향후 기술 개발 투자 현황 및 계획
  최근 결산년도의 손익계산서와 제조원가 명세서상의 연구개발비, 경상연구개발비, 교육훈련비 등을 기재하고 향후 개발비 투자계획 등을 기재한다.

4. 생산 및 시설 계획

• 생산 및 시설 현황
  최근 수년간의 생산능력 및 조업 상황을 기재하고 보유하고 있는 시설 현황을 기재한다. 생산능력은 기계수량, 투입 종업원수, 기계의 성능, 작업시간등에 따라 차이가 날 수 있으나, 과거의 최대 실적 등을 기재한다.
  대지 및 공장건물의 규모와 배치 내용을 간략하게 기록하고, 기계설비는 생산설비, 시험 및 검사설비, 공해방비 설비 등으로 구분하고, 각 설비의 규격, 수량, 취득연도, 사용가능연수, 취득금액, 제작회사 등을 기재한다.
• 생산공정
  제품 생산을 위한 공정으로 각 공정별로 주요 과정, 특성, 소요 인원, 원재료 투입, 산출물 등을 표시한다..
• 원부자재 사용 및 조달 계획
  제품 생산을 위한 소요되는 원부자재의 필요량과 금액, 주요 매입처, 원재료 조달상의 특징 등을 기재한다. 가능한 경우 제품 단위별로 소요되는 원재료량과 금액을 기재하여 단위당 원가 파악이 가능하도록 한다.
• 시설 투자 계획
  사업계획서 작성일 현재 보유하고 있는 시설 외에 추가 설치 예정인 계획 시설을 시설명, 규격, 수량, 설치 예정시기 등을 기재하고 설치 제작에 소요되는 금액과 시설 제작회사, 국내산 또는 수입품 등을 명기한다.

5. 매출 계획
관련 산업의 최근 상황, 동종업계 및 경쟁사 현황, 시장 총규모 및 제품 수요 전망, 연도별 판매 계획 등을 기재한다.

6. 재무계획
재무 현황, 손익 전망 및 재무 추정 자료, 향후 수년간의 소요 자금 조달 계획 등으로 구성된다.

7. 투자 제안
대부분의 사업 계획서가 자금을 조달할 목적으로 작성되는 경우가 많은바, 최종적으로 회사가 조달하고자 하는 자금액과 조달 방법을 제시하게 된다.

• 유상증자로 자금을 조달하는 경우
  유상증자 방법(3자 배정 방식, 기존 주주 배정 방식 등), 유상증자 금액, 1주당 발행가액, 발행주식수, 유상증자 후 무상증자 계획, 경영진 파견 조건 등
• 차입금으로 자금을 조달하는 경우 차입금 조달 금액, 이자율, 만기기간, 상환방법(만기 일시 상환, 원리금 균등 분할 상환), 담보 제공 여부, 차입금 약정 조건 등
• 전환사채 등으로 자금을 조달하는 경우 조달시점에는 사채의 형태로 발행하나, 일정 조건에 따라 주식으로 전환할 수 있는 사채로, 조달 금액, 전환조건(1주당 전환 금액), 만기, 전환기간, 액면이자율, 만기보장수익율(만기시까지 전환을 하지 않을 경우 사채권자에게 지급하여야 하는 이자율), 전환과 관련한 선택 사항(발행자 또는 사채권자가 전환 등에 대하여 특별한 권리를 가질 수 있는 경우) 등

8. 첨부서류

사업계획서 본문의 제반 내용을 보완하기 위한 자료로 다음과 같은 내용이 첨부 될 수 있다.

• 정관
• 법인 등기사항증명서, 토지 및 건물 등기사항증명서
• 사업자등록증
• 벤처기업확인서
• 산업재산권 및 그 밖의 지식재산권 현황
• 재무 관련 자료(감사보고서, 결산서류 등)
• 주요 인력에 대한 경력사항
• 산업재산권 보유 관련 증빙서류
• 제품 인증기관의 인증 자료
• 언론 보도 자료

사업계획서의 구성

매출계획은 사업계획서의 주요 항목 중의 하나로, 회사의 매출 계획을 위한 관련 산업의 최근 상황 및 경쟁사 현황, 수요 전망 및 연도별 판매 계획 등으로 구성되어 있다.

관련 산업의 최근 상황 및 경쟁사 현황

관련 산업의 최근 상황
회사가 속한 산업의 성격, 최근의 성장율 및 향후 성장율, 시장 규모, 최근 설비 증설 현황 등의 자료를 유관기관의 조사 통계 자료를 근거로 하여 작성 제시한다.
특히 회사가 속한 산업을 어떻게 분류하느냐에 따라 내용이 달라질 수 있는 바, 유관 산업을 정밀하게 분석할 필요성이 있으며, 가급적이면 표준산업분류표상의 소분류 산업을 적용하도록 한다. 특히 시장 규모의 산정시 산업을 잘못 적용하게 되면 필요이상으로 큰 시장 규모가 산정되거나, 동종 업종의 회사가 하나도 없게 되는 경우가 있으므로 주의하여야 한다.

경쟁사 현황
경쟁사에 대하여는 업체, 대표자, 자본금, 주력 생산품, 최근 결산기의 생산 및 판매수량, 시장에서의 인지도, 강약점, 회사와의 차별점 등을 기재한다.

수요 전망 및 연도별 판매 계획

수요 전망
회사가 생산하는 제품 및 서비스는 경쟁회사와의 관계, 시장 상황, 시장 규모와 회사의 생산능력(서비스능력) 및 최근년도의 실적, 최근의 시설 투자계획 등을 감안하여 실현 가능한 계획을 제시하여야 한다.
수요 계획은 매출 수량 및 단가로 구성되므로, 수량과 단가를 정밀하게 추정하여야 한다. 가능하다면 국내분과 수출분을 구분하고, 기존 제품과 신규 제품에 대하여도 구분을 하는 것이 좋다. 또한 기존의 거래 관계가 있는 거래처와 신규 거래처분에 대하여도 구분하는 것이 좋으며, 가급적이면 세부적인 거래처까지 언급하는 것이 수요 전망의 현실성을 높이는 방법이 된다.

연도별 판매 계획
창업초기 단계에서 현실적으로 향후 수년간의 매출액을 추정하는 것은 1 ? 2년을 추정하는 것보다 난해하다. 따라서 향후 수년간의 매출액을 추정할 때에는 1-2년간의 매출 추정 자료에 시장의 성장률, 물가 상승율, 시장에서의 점유율 등을 고려하여 추정하는 방법을 실무적으로 많이 적용한다. 물론 향후 2 ?3년 후에 신제품이 출시되는 사업계획이라면 이를 별도로 고려하여야 한다. 물가상승률 및 시장의 성장률은 경제 관련 연구소 등의 자료를 활용할 수 있으며, 시장에서의 점유율은 시장에서의 회사의 위치, 현재의 시장 점유율, 시설 투자 계획, 마케팅 계획 등에 의하여 추정하도록 한다.
상기와 같이 매출계획을 작성할 경우 항상 고려되어야 할 사항은 현실성이다. 현실적이지 않는 매출 계획은 사업계획서의 타 부문까지 중요한 영향을 미쳐 사업계획서 이용자에게 왜곡된 정보를 제공하게 된다. 특히 과장된 매출계획은 양호한 손익 추정을 하게 되고 사업의 가치를 과대 포장하는 결과를 초래하므로 달성 가능한 계획을 수립하도록 하여야 한다.

원가 및 비용계획

원가 및 비용 계획은 사업계획서의 매출계획과 더불어 수익 전망을 하는데 있어 중요한 자료 중의 하나로 매출과 직접 관련이 있는 원가와 일반 관리와 판매를 위하여 발생하는 비용인 판매비와 관리비로 구성된다.>

원가

매출과 직접 관련되는 원가는 일반적으로 재료비, 노무비, 제조간접경비 등으로 구성된다.

• 재료비
  재료비는 생산되는 수량에 연동하여 발생되는 항목으로 수량과 단가로 구성된다. 수량은 판매 계획에 따른 생산 물량에 따른 소요량으로 산정하고, 단가는 사업계획서 작성 당시의 매입단가를 적용하여 산정한다. 단, 향후 회사의 생산 규모가 확대될 경우에는 대량 구매를 통하여 단위당 단가가 하락할 가능성이 있으므로 이를 별도로 구분하도록 한다. 또한 수입하는 원재료의 경우에는 적용되는 환율에 따라 달라지므로 향후 추정 환율도 고려되어야 한다. 특히 원재료의 매입시 발주 기간이 장기간을 요하여 일정 수준의 재고를 보유하는 경우에는 재고 보관비용도 고려하여 작성되어야 한다.
• 노무비
  노무비는 제조 활동과 직접적으로 관계가 있는 부서의 인건비로 구성되며, 정규 직원에 대한 급여와 상여금, 일용직에 대한 잡급, 퇴직급여 등으로 구성된다. 퇴직급여는 적용 대상 근로자의 근속기간·임금과 법정 최저 수준, 회사의 퇴직급여제도 및 적용 회계기준을 반영하여 추정한다. 급여총액의 일정 비율을 사업계획의 임시 가정으로 사용하는 경우에도 이를 법정 지급액이나 회계상 측정액과 동일하게 보지 않고 근거를 명시한다. 생산 규모 및 수량의 변동에 따라 추가로 필요한 인력에 대한 인건비는 적절히 반영되어야 하며, 연도별 노무비 추정 시에는 임금상승률과 호봉 상승률 등이 고려되어야 한다.
• 제조간접경비
  - 제조와 관련한 제조간접경비는 제조를 전담하는 부서에서 발생하는 다음과 같은 비용이 있을 수 있다. - 복리후생비(국민연금 지원금, 건강보험료 지원금, 기타 지원 비용 등), 여비교통비, 통신비, 수도광열비, 전력비, 감가상각비, 지급임차료, 수선비,시험 제작비, 소모품비, 외주 가공비, 기타 - 감가상각비는 시설 투자를 위하여 취득하는 자산을 일정 기간동안 비용을 배분한 것으로 감가상각 방법에는 정액법·정률법·생산량비례법 등이 있으며, 정액법의 경우에는 사용하는 기간 동안 발생하는 감가상각비가 일정하나, 정률법의 경우에는 사용 초기에 발생하는 비용이 많고 시간이 지남에 따라 발생하는 비용이 작아지는 방법이다. 적용 회계기준과 자산의 경제적 효익 소비 형태에 맞는 방법을 반영하여야 한다.
• 원가 계산
  상기의 재료비와 노무비, 제조간접경비를 통하여 생산된 제품이 사업연도 기간 중에 전부 매출이 되지 않은 경우에는 판매된 부분과 사업연도말에 잔존하는 부분이 있는 바, 원가 계산을 통하여 판매되지 않은 부분과 판매된 부분으로 안분하여 판매되지 않은 부분은 재고자산으로 남기고 매출원가에 반영하지 않도록 하여야 한다. 전량 판매를 가정하는 경우에는 그 가정을 명시하고, 실제 판매·재고 계획에 따라 판매되지 않은 부분을 반영한다.

비용

-일반 관리와 판매를 위하여 발생하는 비용으로 다음과 같은 비용으로 구성된다.

-급여, 상여금, 퇴직급여, 복리후생비(국민연금 지원금, 건강보험료 지원금, 기타 지원 비용 등), 여비교통비, 통신비, 수도광열비, 전력비, 감가상각비, 지급임차료, 수선비, 무형자산 상각비, 대손상각비, 소모품비, 광고선전비, 판매촉진비, 기타

-무형자산 상각비는 내용연수가 유한한 무형자산의 원가를 내용연수에 걸쳐 배분한 비용이다. IFRS에서는 연구단계 지출은 비용으로 처리하고, 정해진 인식요건을 모두 충족한 개발단계 지출만 자산으로 인식한다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각은 매출 발생일이 아니라 자산을 사용할 수 있는 시점부터 시작한다. 일반기업회계기준 등 국내 기준을 적용하는 회사는 해당 기준의 개발비 인식·상각 요건을 별도로 확인한다. 대손상각비는 매출채권의 회수불능 예상액과 손실충당금의 변동 등을 적용 회계기준에 따라 반영하는 비용이다. 미회수 잔액 전부가 곧 대손비용인 것은 아니므로 회수 가능성과 회사의 영업 활동을 검토하여 추정한다.

원가 및 비용계획

상기에서 언급된 매출 및 원가 비용 계획에 따라 산정된 자료에 근거하여 재무 계획을 수립하게 되는 바, 재무계획은 추정 재무제표의 작성을 통하여 이루어진다.

추정 재무제표는 특정 기간의 손익을 파악할 수 있는 손익계산서와 특정시점의 자산 및 부채 현황을 알 수 있는 재무상태표, 자금의 조달과 운용 내용이 포함된 자금 수지 예상표(또는 현금흐름표) 등으로 구성된다.

추정 재무제표 작성 순서

추정 재무제표는 회사의 사업계획에 의해 추정되는 매출 및 원가, 비용 계획에 따라 손익계산서가 작성되고, 이에 따라 필요한 자금, 조달 방법 및 잉여 자금에 대한 정보가 포함된 자금 수지 예상표가 작성되고, 일련의 시설투자 및 영업을 통한 결과로 산출된 자산 및 부채 현황인 재무상태표를 작성한다.

물론 상황에 따라 자금의 조달과 운용이 먼저 결정되어 이에 따른 시설 계획이 수립되면 자금 수지 예상표가 먼저 작성되고, 재무상태표 및 손익계산서가 작성될 수도 있다. 따라서 특별한 순서가 있는 것은 아니며, 자금의 조달에 따른 시설 투자 계획, 마케팅 계획, 매출 계획, 비용 계획, 잉여 자금 활용 방안 등이 유기적으로 연관되어 있음을 주지하는 것이 중요하다.

손익계산서

손익계산서는 회사가 사업 활동을 통하여 발생하는 영업, 원가 및 비용 정보를 제공하는 재무제표로 사업의 향후 성장 가능성 및 수익성을 타진해 볼 수 있는 중요한 재무제표이다. 다음은 경상이익·특별손익을 구분하던 종전 제조업체 손익계산서 양식의 예시이다. 현행 작성 시에는 회사의 적용 회계기준을 확인하여야 한다. IFRS의 IAS 1은 특별손익 표시를 허용하지 않으며, IAS 1을 대체하는 IFRS 18은 2027년 1월 1일 이후 개시하는 연차보고기간부터 적용되고 조기 적용도 가능하다.

• 매출액
• 매출원가
• 매출총이익
• 판매비와 일반관리비
• 영업이익
• 영업외수익 비용(일반 제조업의 이자수익 및 이자비용 등)
• 경상이익
• 특별손익(재해손실 등)
• 법인세차감전순이익
• 법인세
• 당기순이익

상기와 같은 구성 항목을 추정하기 위하여는 매출 계획, 생산 계획 및 관리 비용에 대한 계획이 있어야 하여, 이를 뒷받침하는 구체적인 세부 명세서는 다음과 같은 종류가 있다.

• 추정 제조원가 명세서(원가 명세서)
• 인건비 명세서
• 판매비와 일반관리비 명세서
• 유형자산에 대한 감가상각비 명세서
• 무형자산에 대한 상각비 명세서
• 이자 비용 명세서

이 중 유형자산에 대한 감가상각비 명세서는 기본적으로 시설 투자 계획에 의해 취득 될 자산에 대한 자료가 있어야 하며, 인건비는 조직 및 인력 계획에 의한 향후 소요 인원에 대한 자료에 의해 산정된다. 따라서 이러한 항목들은 자금 수지 예상표상의 자금 운용 계획과도 연관되며, 시설 투자 후 감가상각 후 잔액에 대한 자료는 재무상태표와도 관련이 있다. 또한 손익계산서상의 당기순이익은 자금 수지 예상표의 자금의 조달의 일부를 구성하게 된다. 상기와 같은 연관 관계로 손익계산서는 자금 수지 예상표와 재무상태표 등과 유기적인 연관 관계를 가지게 된다.

자금 수지 예상표는 자금의 원천과 자금의 운용간에 자금 과부족이 발생하지 않도록 자금 수급을 계획하는 표로서, 자금 수입의 원천과 자금 지출 계획을 용도별로 집계하고, 자금원천 합계액에서 자금 운영 합계를 차감하여 기간별로 자금 과부족액 여부를 확인하는데 목적이 있다.

자금 수지 예상표의 용도는 기업의 자금 흐름에 대한 실적, 자금 수급의 과부족과 가용자금 규모 파악, 자금 부족시 자금 조달 계획의 사전 수립, 부채 상환 또는 자금 대여, 신규 시설 투자 계획시 의사 결정의 자료로 활용된다. 특히, 이익이 많이 발생하는 사업 계획이 있다하더라도 실질적으로 자금의 유입이 되지 않는 경우도 있을 수 있으므로, 자금 수지 예상표의 중요성이 여기에 있다.

자금 수지 예상표는 자금의 조달과 운용, 과부족으로 구성된다.

• 자금의 조달

  - 자금 수지 예상표를 작성하는 방법은 여러 가지가 있을 수 있으나, 손익계산서가 작성되는 것을 전제로 하였을 경우에는 손익계산서상의 당기순이익으로부터 자금의 조달액을 산정할 수 있다. 손익계산서의 당기순이익은 실질적으로 현금의 유입과는 일부 차이가 발생하므로 조정할 필요성이 있으며 대표적인 항목은 유형자산에 대한 감가상각비와 무형자산 상각비, 퇴직급여 등이다. 유형자산에 대한 감가상각비는 손익계산서에 비용으로 반영되지만 실질적으로 현금이 지출되지는 않는 비용이므로 당기순이익에 가산하여야 한다. 따라서 현금의 지출이 수반되지 않는 당기순이익에 반영된 비용은 자금의 조달시 손익계산서상의 당기순이익에 가산하여야 한다. 또한 채무면제이익과 같이 실질적으로 자금의 유입이 되지 않는 이익 항목은 차감하여야 한다. 매출채권·매입채무·재고자산 등은 기말 잔액 전체가 아니라 기간 중 변동을 조정한다. 일반적으로 매출채권과 재고자산의 증가는 차감하고 감소는 가산하며, 매입채무의 증가는 가산하고 감소는 차감한다. 대손상각 등 비현금항목과 채권·채무 변동이 중복되지 않도록 내역을 조정하며, 자산 처분손익은 제거하고 실제 매각대금을 별도로 반영한다.

  - 당기순이익 이외의 주요한 조달 항목으로는 회사가 보유하고 있는 투자자산이나 유형자산의 매각으로 조달되는 금액이 있을 수 있으며(일반적으로 투자 활동을 통한 유입이라 함), 유상증자, 금융기관 차입금으로 자금이 조달될 수 있다.

  - 유상증자 및 차입금으로 자금을 조달할 경우에는 조달 시기 및 금액이 명확하여야 하며 그렇지 못하면 자금의 부족이 발생하여 목적하는 시설 투자 등이 이루어질 수 없어 사업계획의 차질을 초래하게 된다.

• 자금의 운용
  조달과 동일하게 회사의 영업활동을 통하여 운용되는 금액은 손익계산서상의 당기순이익에 반영되며, 대표적인 자금의 운용 항목은 시설 투자 부분과 차입금 상환 및 배당금 등으로 지출되는 항목이다.
  상기와 같은 방법으로 작성하게 되는 자금의 조달과 운용의 나타내는 자금수지 예상표 서식 예는 다음과 같다

  각 변동 조정은 현금을 늘리면 양수(+), 줄이면 음수(-)로 적는다. 퇴직급여 등 비현금비용을 가산한 경우 실제 지급액은 별도로 차감하며, 다른 조정에 이미 반영한 금액은 중복하지 않는다. 다음 표는 주요 항목을 예시한 것이므로 회사의 거래에 맞는 조정을 추가한다.

  구분	세부항목	1차년도	2차년도
  자금의 조달	당기순이익
  	감가상각비·무형자산상각비
  	퇴직급여 등 비현금항목 및 처분손익 조정(+/−)
  	매출채권 변동 조정(+/−)
  	재고자산 변동 조정(+/−)
  	매입채무 등 영업채무 변동 조정(+/−)
  	대여금의 회수
  	유형자산의 매각대금
  	유상증자
  	차입금 발생분
  	합계(A)
  자금의 운용	시설 투자 금액
  	차입금 상환
  	퇴직금 지급액
  	배당금 지급
  	합계(B)
  자금 과부족	(A-B)

재무상태표

재무상태표는 회사가 영업 활동 후 일정시점의 자산과 부채에 대한 정보를 제공하는 서식으로 손익계산서와 자금수지예상표 등과 밀접한 관계를 가지고 있으며 일반적으로 사용하는 서식은 다음과 같다.

상기와 같은 재무상태표의 작성에는 손익계산서 및 자금 수지 예상표와는 달리 회계적인 지식을 요한다

재고자산에는 판매되지 않은 제품뿐 아니라 업종에 따라 상품, 원재료, 재공품 등을 포함하며 적용 회계기준에 따른 평가를 반영한다. 유형자산은 취득원가를 바탕으로 적용 회계기준에 따른 기말 장부금액을 산정한다. 건물·기계장치 등 감가상각 대상에는 감가상각누계액을 반영하지만, 내용연수가 무한한 토지는 원칙적으로 감가상각하지 않는다. 유한한 내용연수의 토지 등 예외와 손상·재평가의 적용 여부는 해당 회계기준에 따라 판단한다. 이 경우 사업연도 중에 취득과 처분이 이루어지는 경우에는 취득한 자산은 가산하고 처분한 자산은 차감하여야 한다. 퇴직급여부채의 기말잔액은 기초잔액에 당기 증가액을 더하고 지급액을 차감하는 증감관계에서 출발한다. 창업 첫해에 기초잔액이 0인 단순 예시와 기초잔액이 있는 이후 연도는 구분하여야 한다. 실제 측정에는 적용 회계기준과 퇴직급여제도에 따른 재측정·적립액 변동 등을 반영하며, K-IFRS의 순확정급여부채와 일반기업회계기준의 퇴직급여충당부채를 같은 측정방식으로 보아서는 안 된다.

재무비율

상기와 같은 손익계산서, 재무상태표 및 자금 수지 예상표를 작성하면 이를 토대로 재무 분석을 할 수 있다. 사업계획서에 일반적으로 반영되는 재무 비율은 다음과 같다.

이러한 재무 비율은 전기 비율과 비교하여 제시하는 것이 사업을 이해하는데 도움을 줄 수 있다.

용어 참고: 지식재산처 산업재산권 안내.

현금흐름 조정 참고: IFRS Foundation IAS 7 개요.

추가 근거: IAS 16 감가상각방법(문단 60~62).

유형자산 감가상각 근거: IAS 16 문단 58~59.